แผนเงินสด 3 ชั้น : เพื่อพอร์ตที่พอดี และชีวิตที่พอใจ

ปรับปรุงล่าสุดเมื่อ : 21 กันยายน 2569

สองขั้วที่มักเจอในการวางแผนการเงินการลงทุน

ขั้ว All-in — "ถือเงินสดทำไม แพ้เงินเฟ้อ" ได้เงินมาเท่าไหร่ใส่หมด เพราะกลัวตกรถ

ขั้ว Cash is King — "รอก่อน ตลาดแพงแล้ว" หรือ "หุ้นผันผวน ถือเงินสดดีกว่า" เงินก้อนใหญ่นอนนิ่งในบัญชีเป็นปีๆ เพราะเก็บไว้รอตลาดหรือกลัวตลาด

ทั้งสองขั้วต่างมี "ต้นทุน" ที่ต้องจ่าย เพียงแต่เป็นต้นทุนคนละแบบ

ต้นทุนที่มองไม่เห็นของทั้งสองฝั่ง

ฝั่งถือเงินสดมากเกินไป มีต้นทุนค่าเสียโอกาส (Opportunity Cost) เมื่อเงินก้อนใหญ่ไม่ได้ทำงานในสินทรัพย์ลงทุน เราอาจเสียโอกาสจากผลตอบแทนระยะยาวและพลังของดอกเบี้ยทบต้น ยิ่งเวลาผ่านไปนาน ต้นทุนของการ "รอ" ก็ยิ่งสะสม

การทิ้งเงิน 1 ล้านไว้ในบัญชีเฉยๆ เทียบกับการลงทุน 15 ปี อาจทำให้เราเสียผลตอบแทนไปถึง 1.5 ล้านบาท

ฝั่งลงทุนโดยไม่เหลือเงินสดก็มีต้นทุนเช่นกัน เมื่อเกิดเหตุฉุกเฉินหรือตลาดขาลงแรง ๆ เราอาจถูก บังคับให้ขายสินทรัพย์ในเวลาที่ไม่อยากขาย หรือรับความผันผวนไม่ไหว จนต้องขายก่อนเวลาเก็บเกี่ยวดอกผล ซึ่งต้นทุนแบบนี้อาจจะมากกว่าค่าเสียโอกาสด้วยซ้ำ

ภาพราคากองทุน MSCI ACWI ETF (ตัวแทนราคาหุ้นโลก) ช่วงตลาดผันผวนหนักในปี 2022 — หลายคนทนการติดลบ 25% ไม่ไหว ตัดสินใจขายขาดทุนไป ก่อนที่หุ้นโลกจะฟื้นตัว ทำ All-time High ในเวลาต่อมา

ภาพราคากองทุน MSCI ACWI ETF (ตัวแทนราคาหุ้นโลก) ช่วงตลาดผันผวนหนักในปี 2022 — หลายคนทนการติดลบ 25% ไม่ไหว ตัดสินใจขายขาดทุนไป ก่อนที่หุ้นโลกจะฟื้นตัว ทำ All-time High ในเวลาต่อมา

ดังนั้น เป้าหมายของการวางแผนการเงินจึงไม่ใช่การทำให้เงินทุกบาทต้องลงทุนอยู่ตลอดเวลา แต่คือการสร้างแผนที่ทำให้ เรามีเงินพร้อมใช้เมื่อจำเป็น มีใจที่สงบพอจะอยู่กับความผันผวนได้ และยังอยู่ในตลาดได้ในระยะยาว

ก่อนถามว่า "ควรมีเงินสดกี่ %" ลองถามว่า "เงินก้อนนี้มีไว้ทำอะไร"

เงินสด (รวมถึงเงินฝาก และกองทุนรวมตลาดเงิน/ตราสารหนี้ระยะสั้น) ไม่ได้มีหน้าที่เดียว ลองแบ่งออกเป็น 3 ชั้น

แล้ววันนี้เงินสดของเรามากไปหรือน้อยไปนะ

ลองเปิดบัญชีของตัวเอง แล้วถามถึงเงินทุกก้อนว่า

1. เงินก้อนนี้มีไว้ใช้จ่ายระยะสั้นหรือเปล่า? ถ้าใช่ ก้อนนี้คือ Spendable Cash → KEEP
2. มันทำหน้าที่เป็นเงินสำรองฉุกเฉินอยู่หรือเปล่า? ถ้าใช่ ก้อนนี้คือ Safety Buffer → KEEP
3. มันมีกติกาชัดเจนสำหรับใช้ลงทุนเพิ่มใช่ไหม? ถ้าใช่ ก้อนนี้คือ Strategic Cash → KEEP และ SET A RULE เสมอ

หากไม่ใช่เลยซักข้อ... เงินก้อนนั้นอาจกำลังกลายเป็น Cash Drag หรือเงินสดที่ถ่วงพอร์ตจริงๆ

ในทางกลับกัน ถ้าคุณแทบไม่มีเงินสดทิ้งไว้ในบัญชีไหนเลย และทุกครั้งที่ตลาดผันผวนก็กังวลมากทุกที นั่นก็อาจเป็นสัญญาณว่า คุณอยู่ในสินทรัพย์เสี่ยงสูงเกินกว่าที่ชีวิตจะรับไหว ดังนั้นก็อาจจะถึงเวลาต้องมี แผนเงินสด 3 ชั้น เพื่อสร้าง Peace of Mind ของตัวเองแล้ว