ลดหย่อนภาษีด้วยอะไรดี ? ระหว่างประกัน vs กองทุนรวม

กรณีศึกษา 1 คุณพาณิภัค อายุ 27 ปี อาชีพพนักงานประจำ บริษัทเอกชน

คุณพาณิภัค ต้องการออม/ลงทุน เพื่อเป้าหมายเกษียณตอนอายุ 60 ปี ไม่เคยมีประสบการณ์การลงทุน เงินลงทุนเริ่มต้นไม่มาก หากใช้ปัจจัยทั้ง 4 ข้อด้านบนมาช่วยเลือก สามารถพิจารณาได้ดังนี้

1) เป้าหมายการออม/การลงทุน และระยะเวลาที่สามารถรอคอยได้

ต้องการลงทุนเพื่อเป้าหมายเกษียณ มีระยะเวลาการลงทุนยาวถึง 33 ปี 

2) ความเสี่ยง และผลตอบแทนที่คาดหวัง

ไม่เคยมีประสบการณ์ลงทุนมาก่อน ความเสี่ยงอาจจะรับได้ตั้งแต่ความเสี่ยงน้อยถึงมาก ซึ่งข้อนี้ขึ้นอยู่กับการศึกษาหาความรู้ของคุณพาณิภัคด้วย แต่ด้วยการที่ไม่มีประสบการณ์ลงทุนมาก่อน จะโน้มเอียงไปทางรับความเสี่ยงได้น้อย

ซึ่งตัวเลือกผลิตภัณฑ์อาจมี เช่น

2.1) ประกันบำนาญ ลักษณะผลิตภัณฑ์มีความเสี่ยง และผลตอบแทนค่อนข้างต่ำ ได้ผลตอบแทนแน่นอน โดยจ่ายเป็นรายได้ประจำให้หลังเกษียณอายุ แต่ไม่สามารถปรับเพิ่มหรือลดความเสี่ยงการลงทุนได้

2.2) กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) ลักษณะผลิตภัณฑ์สามารถเลือกได้ตั้งแต่ความเสี่ยงต่ำ-สูง เลือกลงทุนได้หลายสินทรัพย์ทั้งในและต่างประเทศ ในระยะแรกหากยังไม่มีประสบการณ์การลงทุน สามารถเลือกลงทุนในกองทุน RMF ประเภทตราสารหนี้ซึ่งมีความเสี่ยงไม่มากก่อนได้

และหากสามารถรับความเสี่ยงได้เพิ่มขึ้น ก็สามารถผสม RMF ที่ลงทุนในหุ้นหรือสินทรัพย์อื่นๆ ได้มากขึ้น เพื่อเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น โดยสามารถปรับเปลี่ยนสัดส่วนของแต่ละสินทรัพย์ได้ภายหลัง เนื่องจาก RMF สามารถสับเปลี่ยนกองทุนได้ โดยไม่ผิดเงื่อนไขในการลดหย่อนภาษี

3) เงื่อนไขของแต่ละผลิตภัณฑ์

จาก 2 ประเภทผลิตภัณฑ์ข้างต้น เราต้องเข้าใจเงื่อนไขในการลดหย่อนภาษีด้วย ซึ่งพิ้งค์จะขอเน้นไปที่เงื่อนไขสำคัญๆ ที่ควรทราบนะคะ

3.1) ประกันบำนาญ มีสัญญาผูกพันต้องจ่ายเบี้ยประกันให้ครบถ้วนตามสัญญา เช่น 

• 90/5 คือ จ่ายเบี้ยประกัน 5 ปี เริ่มจ่ายบำนาญเมื่ออายุ 60-90 ปี หรือ
• 60/99 คือ จ่ายเบี้ยประกัน จนถึงอายุ 60 ปี เริ่มจ่ายบำนาญอายุ 60-99 ปี

โดยหากผิดเงื่อนไขของบริษัทประกัน เช่น ไม่สามารถจ่ายเบี้ยประกันต่อเนื่องได้ ก็อาจต้องยกเลิก (เวนคืน) กรมธรรม์ ซึ่งหากเวนคืนก็อาจได้รับเงินคืนน้อยกว่าเบี้ยรวมที่จ่ายไป โดยเฉพาะถ้าเวนคืนในช่วง 2-3 ปีแรกๆ เงินที่จ่ายไปจะได้กลับมาน้อยมากๆ

แต่กรณีไม่ต้องการเวนคืนซึ่งอาจทำให้ขาดทุนมาก บริษัทประกันก็มีทางเลือกให้สามารถหยุดจ่ายเบี้ยโดยลดความคุ้มครอง หรือลดระยะเวลาการคุ้มครองลงมา ซึ่งต้องตรวจสอบในรายละเอียดของแต่ละแบบประกันด้วย

3.2) กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) ตามเงื่อนไขของกรมสรรพากร หากเริ่มซื้อ RMF ไปแล้วนั้น จะต้องลงทุนต่อเนื่องอย่างน้อยปีละ 1 ครั้ง โดยไม่จำกัดจำนวนเงินขั้นต่ำ และต้องไม่ระงับการซื้อ RMF เกินกว่า 1 ปีติดต่อกัน (หากจำเป็นสามารถซื้อปีเว้นปีได้)  และ จะขายได้อย่างถูกเงื่อนไข เมื่อลงทุนมาอย่างน้อย 5 ปี และมีอายุครบ 55 ปีบริบูรณ์ เท่านั้น

โดยทั้งสองกรณีต้องมีการคืนเงินภาษีส่วนที่ได้รับการลดหย่อนไป นอกจากนั้นยังต้องเสียเบี้ยปรับ และเงินเพิ่มให้กับกรมสรรพากร

ในส่วนของ RMF นั้น หากยังลงทุนมาต่อเนื่องไม่ถึง 5 ปี กำไรที่ได้จากการขายคืน ก็จะต้องนำมารวมเป็นรายได้ในปีที่ขายคืน เพื่อคำนวณภาษีอีกด้วย

4) อุปนิสัยส่วนตัว หรือจริตในการออม/การลงทุน

• หากคุณพาณิภัค รับความเสี่ยงได้ต่ำ ไม่ต้องการเห็นเงินต้นติดลบเลย มีความมั่นใจว่าสามารถส่งเบี้ยประกันได้ทุกปีจนครบสัญญา การซื้อประกันบำนาญก็ถือเป็นทางเลือกที่น่าจะตอบโจทย์ได้
• แต่หากคุณพาณิภัค คิดว่าตอนนี้ถึงแม้ว่าตนเองจะรับความเสี่ยงได้ต่ำ แต่ก็พร้อมศึกษาหาความรู้ และอาจรับความเสี่ยงได้มากขึ้นในอนาคต จึงต้องการความยืดหยุ่นในการปรับสัดส่วนการลงทุนเพื่อคาดหวังผลตอบแทนที่สูงขึ้น และ ในส่วนของปริมาณเงินลงทุนนั้น หากมีเงินมากขึ้นก็จะเพิ่มการลงทุนใน RMF ขึ้น หรือ หากมีความจำเป็นต้องใช้เงินไปทำเป้าหมายอื่น ก็จะลดเงินลงทุนส่วนนี้ลง แบบนี้การเลือกกองทุนรวม RMF ก็เป็นทางเลือกที่น่าสนใจ เช่นกัน